Uma análise econômico-atuarial dos death bonds

Título: Uma análise econômico-atuarial dos death bonds

Autores: João Vinícius de França Carvalho e Luís Eduardo Afonso

Resumo: Um death bond é um título emitido por uma instituição financeira para comprar uma apólice de seguro de vida de um segurado que deseja receber recursos ainda em vida. Este trabalho faz a precificação dos death bonds para ambos os gêneros e diferentes idades de contratação do seguro, empregando técnicas de modelagem atuarial. Os resultados iniciais mostram pouca atratividade para os investidores no título. Uma extensão do modelo mostra que se os investidores conseguirem identificar os segurados com as piores condições de saúde, os retornos são substancialmente mais elevados e os desvios-padrão são bastante reduzidos.

Data de publicação: 2012

Periódico/Editora: Revista Brasileira de Economia

Edição: v. 66, p. 187-206

Palavras-chave: death bonds; seguro de vida; modelos atuariais; mercado secundário